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发行]江特电机首次公开发行股票招股意向书(八
- 2020-11-16 02:26-

  1、报告期内,公司在特种电机行业获得了长足的发展,业务不断开拓,但是,资金不足一直制约着公司的进一步发展。在未来几年公司仍将会不断进行技术改造投入和固定资产投资,从而凸显了公司的资金瓶颈,如果仅靠自身的资金积累和银行借贷来完成,将会使公司的发展速度受到较大的限制。

  虽然公司经营活动获取现金的能力良好,但公司在实现产业升级、实现低成本扩张的发展过程中对资金仍有较大需求。因此,发行人拟通过本次公开发行股票募集资金,改善公司的资金供应状况,缓解后续发展对项目建设的资金需求。

  立足“高科技含量、高附加值、特殊专用”的产品发展方向,大力推行科技创新和管理创新,走“做精做强”的企业发展之路,使公司在所进入的细分行业中综合竞争实力位居前三名,并争取在技术开发能力、市场开拓能力、产品制造水平和经济效益等方面达到国内领先水平,创国内一流、国际知名品牌。

  主要业务经营目标是:在五年内,通过技术创新和人才引进,加快公司产品更新换代和新产品开发步伐,一方面对老产品进行优化改进,进一步扩大市场占有率,巩固公司在起重冶金行业的主导地位;另一方面,开拓新产品、新市场、新领域,培植新的经济增长点,将重点开发低压大功率变频电机项目、高压电机项目、永磁同步曳引机项目、永磁同步电动机项目,形成公司三大优势产品:起重冶金电机、电梯电机、高压电机;公司主要市场在五年内由两个行业(起重机行业和冶金行业)发展成为四个行业:起重机 (含塔机、港机)行业、冶金行业、电梯行业、风机泵类行业。产品市场占有率在起重冶金电机行业保持第一,电梯电机行业进入国内前五名,风机及泵用高压及变频电机市场进入前十名。

  公司将根据市场需求的变化,在产品开发上,立足“高科技含量、高附加值、特殊专用”的产品发展方向,加快新技术、新材料、新工艺的研究及应用,例如变频技术、永磁材料等,积极开发高技术、高附加值、机电一体化新产品,主要产品开发计划有:

  企业竞争的关键是人才的竞争,公司秉承“以人为本”的经营理念和引人、育人、用人、晋人的人才观念,对外积极引进优秀技术与管理人才,对内做好员工的职业生涯规划,逐步建立与公司业务和管理相适应的门类齐全、多层次、分年龄梯次的人才队伍。

  公司的人才培育通过职业生涯规划分四大类:管理类、技术类、营销类和生产类,每个类别又分很多层次级别,根据员工的学历、经历、业绩、兴趣、志向等进行定岗,规划出人生目标,让人才引得进、用得好、留得住。

  另一方面公司积极组织部分中层以上干部及管理骨干到江西经管学院进修学习;同时组织优秀员工到同行业企业或一些国内知名企业参观学习,确保了公司发展对人才的需求。另外,公司还在一些产品研发上、科学管理上积极与国内科研院所的有关专家进行合作,聘请他们作公司顾问,解决公司对一些专家型人才的需求。

  加大科研技术开发的力度,进一步完善科研技术开发的管理体系。加强与国內外学术机构的技术交流与合作,大力推进科技创新,不断推广新技术、新材料、新工艺的应用,提升传统产业产品的技术含量,达到公司制定的“三年创国内一流品牌,五年达国际先进水平”的发展目标。技术开发与创新计划如下:

  公司计划用 2-3 年时间形成以京广铁路以东为重心,以重工业城市为区域中心的市场格局;同时在公司内部完善以市场为中心的职能指挥、服务和保障系统;以市场的创新和高速发展,促进公司管理系统全面升级。

  除本次发行募股资金外,公司还将根据经营需要和投资计划,通过申请银行贷款及在资本市场直接融资等方式筹措资金,用于本公司的技术改造和产品技术升级,扩大销售网络,研制、开发、推广新产品,补足流动资金,以保证公司的长远发展和股东收益最大化。

  公司发展计划是在现有业务的基础上、按照目前实际情况制定的。公司在特种电机的生产和研发方面具有较好的基础与经验,生产已初步达到规模化,并建立了国内电机行业较为完善的市场营销网络,为实现上述计划奠定了坚实的基础。发展计划是增强公司竞争能力,在现有基础上的进一步提高,体现现有业务向深度和广度发展,在总体上提高公司的经营和管理水平。

  本次募股资金的运用与上述业务发展目标紧密相关,募股资金运用项目的完成及发展壮大将为公司扩大规模、提高企业综合竞争力、占领高端市场奠定基础,为实现上述业务发展目标提供产品技术升级和扩展的保障。

  根据公司2006年第二次临时股东大会决议,本次募集资金用于:大功率变频调速等特种电机制造自动化建设项目,项目投资总额14,948万元。若本次发行实际募集资金不能满足上述项目全部投资需求,不足部分将由公司自筹解决;

  公司首次公开发行募集资金拟用于投资大功率变频调速等特种电机制造自动化建设项目。项目建成后,既可制造新产品YV(F)系列低压大功率变频调速电机、YZR3起重冶金电机,又能拓展公司现有产品YPB(F)一般用途变频调速电机、YZPB(F)、YZP(F)起重及冶金专用变频调速电机、塔式起重机用电机、YG、YGP辊道电机、中型高压电机等规格品种,提高产品加工质量,提升产品档次,扩大产能。该项目总投资14,948万元,其中固定资产投资9,998万元、流动资金4,950万元。

  公司目前生产能力趋于饱和,难以充分满足市场需求,而拟投项目的产品均具有良好的市场前景,因此公司计划通过建设新的生产基地,购置先进的生产设备,扩大现有产品的生产规模,提升产品的技术含量,进而提高市场占有率。

  资料来源:《年度全国中小型电机行业主要指标完成情况(2004-2006)》公司2006年电动机的销售收入为2.45亿元,占当年中小型电机行业电动机销售收入的1.18%,如果本次募集资金投资项目于2010年达产,则公司主营业务收入将达到5.45亿元,占当年中小型电机行业销售收入(预测数)的1.50%,市场占有率增加0.32个百分点。

  电机是量大面广的配套产品,广泛应用于工业、农业、国防、公用设施和家用电器等各个领域。研究开发新型特种专用电机是电机行业发展的需要。目前国内大部分电机制造厂均以生产普通电机为主导产品,难以适应各行业技术发展对电机性能的不同要求。国外普通标准系列电机与特种专用电机之比为3:7,而目前我国标准系列电机与特种专用电机比最多为5:5。大功率变频调速等特种电机仍供不应求。根据不同的环境、结构、特性等方面的要求和市场的需求,研制开发出更多更好的专用电机产品,增大我国派生专用特种电机的比例,提供节能降耗的配套产品,是我国电机行业的发展要求。

  2006 年我国中小型电机产量约11,094万千瓦,比2004年增长33.52%(资料来源:中国电器工业协会中小型电机分会)。根据分析,随着科学技术的发展,各行业需要特种专用电机将明显增多,预计“十一·五”期间我国标准系列电机与特种专用电机比可达4:6(国外发达国家目前两者之比已达到3:7),按这个比例测算,每年需新增特种专用电机达4800万千瓦。

  我国电机行业发展规划指出,“根据不同的环境、结构和特殊等方面要求研制更多特种电机。例如:核电站使用耐幅射电机,新型、高速、高效、重载机车牵引电机,排污、排水电泵电机,各种类型变频调速电机等;继续发展塔式起重机电机、振动电机、滚筒、轧钢电机、抽油机电机及永磁电机等等特殊电机。”

  据统计,2006年我国中小电机产品出口1822.4万KW,出口量比2004年增长75.74%,出口量呈上升趋势,出口品种主要是Y系列和派生产品。目前发达国家电机产业逐渐向发展中国家转移,我国电机产品面临良好的发展机遇。电机产品世界贸易额已超过40亿美元,而我国出口额占世界贸易额还不到6%,出口潜力很大。

  目前公司主要市场集中在塔机行业、工业起重机市场(主要包括车间起重机、机器房起重机、仓库起重机、贮料场起重机)和冶金行业,分别占公司总销量的24.7%、9.3%、21.4%,合计为55.4%,公司现有主要市场行业仍然是公司未来三年的主要市场增长点。此外,募集资金投资项目投产后,公司的市场还将扩大,在巩固原有市场的基础上,开发港口机械、风机水泵生产企业等客户。以下分别对起重机市场、冶金行业、港口机械市场、风机水泵市场等分别论述,分析其发展趋势及对电机行业的影响。

  起重机行业的增长与国家固定投资额及重点工程建设项目的增长成正比。据统计,2004年-2006年,我国起重机运输机械工业总产值分别为986.31亿元、1328.07亿元、1623.3亿元,增速分别为31.58%、34.65%、22.23%。(资料来源:赛迪网《2007年中国起重运输设备制造研究报告》)。“十一五”期间,中国的起重运输机械产品的工业总产值、销售收入和利润总额的年平均增长率将会超过15%。到2010年,行业的工业总产值将达到2670亿元,销售收入将达到2560亿元。(资料来源:中国起重机械网中国重型机械工业协会副理事长兼秘书长徐善继答记者问)在起重机行业中,港口起重机将是公司将来重点发展的市场之一。该行业目前主要需要的是起重冶金变频电机和少量起重冶金绕线转子电机,由于该行业对电机性能、质量和可靠性要求极高,国内港机生产所需电机中有大量的进口国外变频电机。

  港口机械的需求量直接取决港口货物的吞吐量,港口货物的吞吐量与全球贸易发展状况密不可分。世界经济和全球贸易在2005~2006年期间仍保持在高位运行。从目前世界船厂手持订单情况看,2005~2007年是全球集装箱船下水的高峰,2005年、2006年全球集装箱需求量将上升10~15%。从全球港口建设的情况来看,全球港口起重机械2005~2007年需求量的平均增长为20%(以上资料来源中国工程机械网《2006年中国港口机械市场研究分析报告》)港口机械行业蓬勃的发展态势,为国内港口机械企业发展创造良机,以上海振华港机(集团)股份有限公司为例,2005年该公司的主营业务收入为121亿元,2006年主营业务收入为168亿元,增长39%,上海振华港机(集团)股份有限公司占全球港口机械市场份额约50%(摘自港口机械网)。而港口机械中电机的需求量约为2%,每台港口机械所需电机约12~20,可以预测2006年港口机械全球需求额为400亿元左右,相应的电机需求量在8亿元左右。

  随着中国加入 WTO,国际运输贸易的增长,国内不少沿江沿海城市都在江岸线、海岸线上修建、扩建码头,其对港口机械需求量将持续增加,相应的港口机械所配电动机的需求量也在增长,由此可见,港口机械的发展,为港口专用电机提供了广阔的市场前景。

  冶金行业是公司进入时间较早的行业,该行业的电机需求与钢的年产量及钢厂的新建、技改投资同比增加,2006年上半年全国产粗钢19,946万吨,同比增长18.26%,生铁19391万吨,同比增长20.85%,钢材22,195万吨(含重复),同比增长25%。虽然预计后5年内钢产量的增长速度会有所回落,但由于国家对基础工业的抓大放小政策,对76户国有大中型企业继续进行政策性投资,钢铁产业仍将保持在5%~8%之间增长(资料来源:国钢铁工业协会网中国钢铁工业协会2006年第三次信息发布会)。因此,实施宏观调控的情况下,国内对钢材的需求将由前几年的高速增长转为平稳快速增长。随着冶金行业的健康发展,冶金行业的电机需求量每年将有较大增长。

  风机是用于压缩、输送气体的一种机械,主要应用于:矿井、地下工程、地下发电厂通风;锅炉的通风和引风;化工厂高温腐蚀气体的排送;车间空调和原子防护设备的通风等方面,用途非常广泛,需求量较大。十一五是我国经济结构调整的关键时期,国家对基础产业及基础设施的投资将占据相当大的比重,石油化工、冶金、电力等工业仍然是国民经济发展的重点,这对风机的需求将进一步增大,风机行业将迎来一个发展的新时期。

  全国风机厂家近千家,2005年全行业工业产值近300亿元,按照行业参照值风机:电机=3:1计算,电机需求量100亿元,其中高压电机占1/3,约33亿元。(资料来源:中国风机网)水泵和其它液泵也是一种通用机械设备,全国厂家约六七百家,2005年全行业工业产值250亿元,电机与水泵的价值比为25%,每年电机用量约60亿元,其中高压电机约占总电机用量的30%,高压电机的年用量约为18亿元(资料来源:中国水泵网)。

  根据统计,近三年公司的产能、产量保持了较高的增长速度。2005年、2006年产量分别比前一年增长24%和21%(具体情况见“第六节业务和技术”有关内容)。募集资金投资项目达产后,公司产能将由目前的120万KW增加到255万KW。

  公司生产电机几十年,通过不断发展壮大,积累了丰富的生产经验和管理经验,生产规模在特种电机领域占有领先地位,具有较高知名度。公司高度重视技术开发,不断加大科研投入,在扩大生产规模的同时,加快产品结构调整,着力向高科技含量、高附加值、大型化方向发展,公司先后成功开发了变频电机、高压电机、水轮发电机等新产品,并有多种产品获得省部级新产品和优秀产品称号。公司拥有一支颇具竞争力的市场营销队伍,面临激烈的竞争环境,公司近三年销售收入均保持了较快的增长速度。公司与国内众多大中型企业(包括冶金行业、工程机械行业、港口机械行业、采矿行业等)建立了较长期的客户关系。

  随着市场的不断扩张,受产能及设备所限,公司目前的生产技术、规模及产品质量和档次已不能完全满足客户的需求。加大技术开发、购置先进设备、提高生产规模成为公司满足客户需求、保持市场竞争优势的重要手段。

  募集资金投资项目所涉及的产品,具有技术含量高、性能优良、环保节能等特点,代表了电机行业的发展方向。其中的大部分产品已由公司投入生产,工艺路线畅通,公司积累了比较丰富的经验,也培养了一大批熟练工人和管理人员。

  上述项目在充分调研的基础上,经过严密科学的论证,具备可行性。因此,只要资金到位,在国家有关产业政策及国内外市场环境无重大不利变化的条件下,公司严格按照项目可行性研究报告实施投资,将能保证顺利达产,大幅度增加产能,为迅速提高公司的核心竞争力和市场占有率奠定基础。

  公司募集资金所投入的项目建成后,公司产能将有较大幅度的增长,新增年产135万KW、年销售收入30,000万元的大功率变频电机等特种电机的生产能力,加上公司现有产能年产120万KW、年销售收入27,000万元的生产能力,项目建成后公司共有年产约255万KW、年销售收入约57,000万元的生产能力。

  本项目包括七类产品,其中五类产品公司已形成量产,YV(F)3系列产品和YZR3起重冶金电机为新产品,目前处于小批量生产阶段。这两类新产品均具有较高的技术水平,YV(F)3系列产品经上海科技情报所查新和江西省科技厅的鉴定,产品技术处于国内领先水平,YZR3是我国最新一代起重冶金电机,技术水平接近或达到西门子同类产品的水平。另外,为实施本项目,公司将购置数控双面镗床、数控绕线机、数控包带机等国内外先进设备,从而将提高公司的整体装备水平。因此,项目建成后公司产品的技术水平、制造质量、产品规格品种将得到较大幅度的提高。变频电机等特种电机的技术水平、制造质量可以达到国内领先水平接近国外先进水平,能够完全满足替代进口电机的需要。为公司开拓市场打下了良好的产品及产能的基础。

  本次募投项目中,6类产品为起重冶金电机,主要运用于起重机、冶金、房地产等行业,另外1类产品为中型高压电机,主要运用于风机水泵领域。除以上行业外,本项目的产品还可广泛运用于矿山、港口、水泥、水处理等行业。因此,本项目的市场前景良好。

  由于公司生产的特种电机产品的用户群体均是各个工业企业,为了更好的了解并满足客户的需求,公司采用的营销模式是派营销人员与用户面对面地交流沟通的销售方式,因此公司要实现自己的市场开拓目标,关键就要建立一支具有高素质多能力的营销团队,将产品销往全国各个用户。

  江特股份现有一支约100余人的营销团队,分为五大区域和三个行业专销队伍,该团队经过多年的市场竞争的淘汰和锻炼,已经形成了一支懂市场懂产品的具有一定竞争优势营销队伍。为了满足公司市场发展的需要,公司计划到2009年将销售团队的人数扩大到150人,目前正在加紧人员的招聘与培训。同时由于公司募集资金项目投产后,产品的技术水品和产品制造质量的提高及产能的增加,将为营销团队实现销售目标提供保障,满足公司募集资金项目投产后产销能力平衡的需求。

  (2)加强与行业协会或行业内主要设计院的联系和沟通,通过协会、设计院与客户建立更加稳定的合作关系;(3)通过召开技术交流会、加大广告投入等方式加强与客户的沟通和宣传力度,提升公司在业内的声誉;(4)进一步提高产品质量,扩大对高端客户的销售。

  这种调速系统还具有调速性能好、调速比宽、响应速度快、控制精度高、应用范围广、性价比高、震动小、噪声低、操作简单、可靠性高、自动化程度好、成套设备体积小等诸多优点。经过二十余年的发展,伴随着电力电子技术和微电子技术的进步和大功率变频器件的技术成熟,以“变频器+变频电机”的新型交流调速技术已相当成熟,引起了调速和节能领域内的一场革命,正在以其卓越的性能和高效节能的经济性毫无争议地替代传统的调速方式,发达国家已经在钢铁、冶金、油田、发电、化工、纺织、造纸、轻工、供水、风机、船舶、港口、起重、食品、包装、矿山等行业得到广泛的应用。

  我国变频技术应用开始于八十年代,伴随着成套设备的技术引进,随着变频控制器件的技术成熟、价格下降,自90年代开始,我国的变频调速技术的应用也有了迅速的发展,但无论是变频器还是变频电机的生产都与发达国家存在很大差距,目前国内生产企业的生产水平仅相当于发达国家八十年代末、九十年代初的水平。就应用普及面而言,由于种种原因,其应用普及面目前仅为20%左右。

  由于变频调速技术具有的以上所述独特的调速性能,变频电机将在大部分领域逐步替代传统电机,既是起重冶金电机等特种电机共同发展的方向,也是国家能源政策鼓励发展的节能产品。我国是一个人均资源缺乏的国家,节约能源是我国一项长期的基本国策,十五”期间,国家发改委就已将推广变频调速节能技术列入《节能中长期专项规划》。2006年7月国家发改委等8部委又在发改环资[2006]1457号《“十一五”十大重点节能工程实施意见》中,将电机系统节能工程列入其中(名列第五),并已纳入《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》,特别强调要推广高效节能电机及变频调速节能技术,风机、水泵、压缩机等通用机械系统采用变频调速节能技术,工业机械采用交流电动机变频工艺调速技术。

  目前公司由于受资金限制,特种电机的生产规模增长缓慢,不能满足市场需求,特别是高技术含量的变频电机由于装备水平比较落后,虽然产品设计水平能够达到国外产品同等水平,但制造质量还有待提高,如产品的噪声震动、外观等,通过投入资金新建一个装备及工艺具有国内领先水平接近国外先进水平的电机制造自动化的第二工厂,可解决产能不足、生产工效不高、产品制造质量与国外差距较大的问题,可满足市场需要,替代进口并实现特种电机出口。

  本项目所生产的产品有四项变频电机:1、拟替代进口的低压大功率变频电机YVF3系列;2、已经大量应用的起重冶金变频电机YZP、YZPB系列;3、轧钢设备连铸连轧批量用的辊道变频电机YGP系列;4、节能应用通用变频电机的YPB系列。这四项产品均是公司目前的优势产品,2006年分别生产了21台、1,849台、1,838台和1,839台。

  本项目生产的另外三项产品也是公司具有技术和市场优势的产品:1、国内最新一代通用型起重冶金电机YZR系列,完全替代目前广泛应用的YZR系列,2、公司最具竞争力的塔吊电机YZTD系列,3、迅速增长的中型高压电机。

  根据中机国际工程设计研究院所作的《大功率变频调速等特种电机制造自动化建设项目可行性研究报告》,项目总投资14,948万元,其中:固定资产投资9,998万元,流动资金4,950万元。固定资产投资估算表如下:

  本项目设计中坚持以科技为先导、质量为主线的方针,工艺装备生产线水平达到国内同行业先进水平,实现电机制造自动化。针对特种电机结构较复杂、加工精度较高、绝缘等级较高的特点,积极采用新工艺、新技术、新设备、新材料,选用高效专机及生产线、技术先进、加工精度高的数控机床、加工中心等;

  本项目中的YVF系列低压大功率变频电机是公司自主开发的具有自主知识产权的技术水平达到国内领先的产品,该产品采用国产原材料自行设计、制造,替代进口的西门子N-COMPACT1LA8系列低压大功率变频调速三相异步电动机。

  西门子N-COMPACT1LA8系列电机在我国冶金、油田、港口、矿山、纺织、造纸等行业用得相当普遍,该种电机具有单位体积输出功率高的特点,它与变频器组成的调速系统与传统的直流调速系统及现代高压电机组成的交-交变频调速系统的性价比均有较大的优越性。为了替代进口的西门子电机,开发我国自行设计制造的低压大功率变频调速三相异步电动机,本公司研发人员从电磁设计、结构设计、材料选用、加工工艺等各个方面来实现产品的创新。YVF3系列是为替代进口的西门子1LA8系列变频调速三相异步电动机而设计制造的,西门子1LA8系列电机代表世界变频调速电机的先进水平。采用本公司二项专有技术开发的该产品,不仅在产品性能上达到西门子1LA8系列产品的水平,而且在中心高、安装及外形尺寸上也完全相同,实现了可直接替代,这是国内其他厂家难以实现的。

  本项目重点是大功率变频调速电动机及特种电机的生产,其产品具有技术含量高、附加值高的特点。符合电机行业“十一·五”发展规划的战略和市场对特种专用电机的需求。本项目实施后,企业的产品技术水平国内领先,产品质量符合国家有关标准和行业标准。

  本项目将新增生产面积4,032平方米。按照产品中心高的不同,机座加工拟采用不同的加工工艺:H355-450采用数控双面镗床加工内孔、止口,H280-315采用简易数控立式车床“一刀通”工艺,数控底脚铣钻床配套铣、钻机座底脚;H90-250采用数显刨台式铣镗床加工内孔、止口、两端面,同时完成底脚铣、钻。

  小电机装配采用2条装配生产线,线上配备有压机等专用设备和气动工具,以满足生产要求。部装和H250以上电机总装采用固定式装配台位装配。H250以下产品油漆在悬挂输送油漆线以上在专用的电机喷漆室内完成。

  本项目将新建生产面积5,376m。硅钢片的下料,卷料采用开卷纵剪机和开卷横剪机完成,板材采用滚剪机及剪板机完成。铁芯的冲片,落料在压力机上完成,定转子片冲槽部分利用高速冲槽机冲制完成。转子的铸铝分别在压铸机和离心机上完成。H355及以下电动机转子铸铝主要采用压铸机完成。H400以上的电机转子铸铝主要采用离心机铸铝完成。本项目拟引进德国产高速冲槽机1台。

  我国为了提升机电产品质量和水平,90年代初就开始推广电工钢“以冷代热”工程,其目的是使中国机电产品高效节能达到国际先进水平。国家经贸委1999年第16号令发布了《淘汰落后生产能力、工艺和产品的目录(第二批)》明确规定,从2002年底起淘汰热叠轧工艺,停止生产热轧硅钢片。

  (2)冷轧硅钢片替代热轧硅钢片对江特股份募集资金投资项目的影响2007年上半年、2006年、2005年、2004年江特股份冷轧硅钢片的耗用数量占当期硅钢片耗用总量的40.03%、44.67%、32.14%和17.78%。而目前中小型电机生产企业运用冷轧硅钢片的比例约30%。

  ①仅仅考虑冷轧硅钢片价格高于热轧硅钢片的影响,如果全部采用冷轧硅钢片,经测算2007年1-6月和2006年公司将因此增加成本216.88万元和166.15万元,占公司当期主营业务成本的比例为2.1%和0.9%。

  ②在保证产品性能不变的前提下,应用冷轧硅钢片可以节约硅钢片的耗用量。据公司技术部门测算,通过优化设计,采用冷轧硅钢片比热轧硅钢片平均可节约硅钢片消耗约8%~10%。按节约硅钢片8%测算,如果公司全部采用冷轧硅钢片,由于价格差异和耗用差异两方面的综合影响,2007年上半年和2006年公司将因此分别增加成本120.26万元和21.02万元,占公司当期主营业务成本的比例分别为1.16%和0.11%。

  技术方面,江特股份已经做好了全部硅钢片采用冷轧硅钢片的准备。江特股份从 1999 年就开始推动以冷轧硅钢片替代热轧硅钢片的工作,经过多年发展江特股份采用冷轧硅钢片制造电机的技术已经成熟,所有产品均有采用冷轧硅钢片的设计图纸和采用热轧硅钢片的设计图纸及工装模具。如果未来热轧硅钢片被国家禁止生产,江特股份完全可以全部改用冷轧硅钢片生产电机,不存在设计和制造工艺上的风险。

  市场方面,由于国内冷轧硅钢片的产能不足,国家暂未强制禁止热轧硅钢片的生产。中小电机企业考虑到成本等因素,大部分还是采用热轧硅钢片制造电机。随着国内冷轧硅钢片产能的逐步扩大,其供应量将逐步满足市场需求。据统计,近三年我国冷轧硅钢片产量分别为128万吨、200万吨、262万吨,增长率分别为22%、58%和31%。在条件成熟的时候,国家将禁止热轧硅钢片的生产。

  江特股份从1999年就开始使用冷轧硅钢片制造电机,与冷轧硅钢片的供应商一直保持着良好的关系。2006年江特股份耗用冷轧硅钢片的数量达到硅钢片耗用总量的44.67%,公司冷轧硅钢片的采购渠道通畅,有利于公司获得充足供应和相对较低的采购价格。

  另一方面,“以冷代热”可能导致硅钢片价格上涨对行业内所有企业的影响是不同的。江特股份将利用在电磁设计方案优化上的技术优势,通过降低冷轧硅钢片的单位用量尽量减少材料价格上涨对生产成本的影响。由于江特股份以冷代热工作已经非常成熟,电磁设计方案优化在同行业领先,采用冷轧硅钢片生产电机的生产成本将在同行业保持较低水平。随着钢铁行业“以冷代热”产业政策的实施,江特股份最终将全部采用冷轧硅钢片生产电机产品。

  公司产品以内销为主,部分产品如YZTD塔机配套产品随主机产品出口国外。项目建成后,公司将充分利用现有的国内销售网络,同时根据产品特点,积极拓展新的客户和销售渠道,替代进口产品。此外,公司将积极拓展国际市场。

  本项目废气主要来源于喷漆废气、烤漆及铸铝油烟废气、绝缘处理废气(或采用静电喷漆工艺以减少雾的散发量)。项目实施后喷漆废气(包括烤漆)采用油幕式和水幕式去漆雾法装置,漆雾可除去95%以上。含苯系物的废气采用活性炭吸附,处理后的废气经20m的排气筒高空集中排放(燃烧排放),排气可达到《大气污染物排放标准》(BG16297—1996)中的二级标准。

  固体废物主要来源于金属加工及冲压涂料的废品、废料、边角余料、外协、外购件的包装物,喷漆废气湿去处理产生漆渣及生活垃圾,车间生产量为10260t,固体废物年产生量约330t,边角余料2920t,喷漆渣量为1t。金属加工的废品料收集后分期分批送再生资源回收处,包装物回收利用,漆渣焚烧处理后按有害物质妥善处理,生活垃圾送垃圾填埋场处置。

  对冲压车间噪声进行治理,做防振填、空压机与输送管用软管连接,排风口加消声器使站外噪声值不大于55dB(A);冲压车间的大吨位冲床作隔振,吸音处理。使工业园基地内厂界噪声能够达到《工业企业厂界噪声标准》(GB12348-90)中的II标准。

  项目建成后将年新增销售收入30,000万元,年新增税后利润3,105万元,投资利润率30.80%,财务内部收益率(税前)为34.41%,投资回收期(税前)为4.68年,盈亏平衡点为52.47%。本项目盈利能力、清偿能力、抗风险能力强,是可行的。

  本次发行募集资金到位后,公司将增加1,700万股股份,总股本由发行前5,077.9105万股增加至6,777.9105万股。公司的投资主体多元化,公司股本结构更趋合理。本次发行募集资金投资项目成功实施后,本公司将进一步扩大生产规模,形成公司新的利润增长点,增强公司在行业中的竞争地位。

  本次募资项目中公司拟加大单位产能的固定资产投入,购置、安装数控双面镗车、数控立车、数控卧车、加工中心、全封闭式烤漆喷涂生产线、辊道式装配线等先进高效设备,以进一步提高公司生产工艺的技术水平,使公司产品的性能、质量和外观处于国内领先水平。